Кодировки
Кодировка определяется автоматически: UTF-8, UTF-16 и старая Windows-1251 из «Блокнота» открываются без «кракозябр». Длинные строки переносятся по словам.
Где обрабатывается файл
Прямо в вашем браузере. Документ не загружается на сервер МедиаТут — это можно проверить во вкладке «Сеть» инструментов разработчика.